ÉPISODE 3 : Fonds en euros vs unités de compte – comment bien investir ?
Lorsque l’on ouvre une assurance vie, une question revient presque systématiquement :
où investir son épargne ?
Fonds en euros, unités de compte… ces supports n’ont ni les mêmes objectifs, ni le même niveau de risque. Bien les comprendre est indispensable pour construire une stratégie d’investissement adaptée à votre profil, à votre horizon de placement et à vos projets.
Dans cet épisode, nous faisons le point sur les deux grandes familles de supports de l’assurance vie et sur les critères essentiels pour faire les bons choix.
Les fonds en euros : la sécurité avant tout
Le fonds en euros est le support historique de l’assurance vie.
Ses principales caractéristiques :
- Capital garanti par l’assureur,
- Absence de risque de perte en capital,
- Rendement modéré, lié principalement aux marchés obligataires,
- Effet cliquet : les intérêts acquis sont définitivement acquis.
Le fonds en euros est particulièrement adapté pour :
- les profils prudents,
- la sécurisation d’un capital,
- les horizons de placement courts à moyens.
Il constitue souvent une base de stabilité au sein d’un contrat d’assurance vie.
Les unités de compte : viser plus de performance
Les unités de compte (UC) permettent d’investir sur les marchés financiers, immobiliers ou thématiques.
Elles peuvent être investies sur :
- des actions,
- des obligations,
- de l’immobilier (SCPI, OPCI…),
- des produits structurés
- des supports diversifiés ou sectoriels.
Leurs caractéristiques :
- Potentiel de rendement plus élevé,
- Risque de perte en capital,
- Valeur fluctuante selon l’évolution des marchés.
Les unités de compte sont généralement adaptées pour :
- les investisseurs acceptant une part de risque,
- la recherche de performance sur le long terme.
Comment choisir entre fonds en euros et unités de compte ?
Il n’existe pas de réponse universelle. Le choix dépend de plusieurs critères clés :
- Votre profil d’investisseur
Prudent, équilibré ou dynamique. - Votre horizon de placement
Plus l’horizon est long, plus la part d’unités de compte peut être envisagée. - Vos objectifs patrimoniaux
Sécuriser, valoriser, préparer un projet, transmettre.
Dans la majorité des situations, une combinaison des deux supports permet d’allier sécurité et recherche de performance.
La diversification : un principe essentiel
Répartir son épargne sur différents supports permet de :
- lisser les risques,
- profiter de plusieurs moteurs de performance,
- limiter l’impact des fluctuations de marché.
La diversification peut s’opérer :
- entre fonds en euros et unités de compte,
- au sein même des unités de compte (zones géographiques, secteurs, classes d’actifs).
Le rôle clé des arbitrages et de l’accompagnement
Les marchés évoluent, tout comme votre situation personnelle.
C’est pourquoi la répartition de votre contrat n’a pas vocation à rester figée.
Les arbitrages permettent de :
- sécuriser des gains,
- ajuster le niveau de risque,
- adapter la stratégie au fil du temps.
L’accompagnement permet de donner du sens à ces décisions et d’éviter les choix dictés par l’émotion ou la conjoncture à court terme.
En résumé
Les fonds en euros et les unités de compte ne s’opposent pas :
- ils sont complémentaires,
- répondent à des objectifs différents,
- s’inscrivent dans une stratégie globale.
Bien investir en assurance vie, c’est avant tout faire des choix cohérents dans le temps, en tenant compte de son profil, de ses projets et de son environnement.
À suivre – Épisode 4 : Les frais de l’assurance vie
Quels sont les frais réellement appliqués ?
Pourquoi tous les contrats ne se valent pas ?
Dans le prochain épisode, nous ferons le point sur les différents types de frais et leur impact sur la performance de votre épargne.
