Alors que les taux d’intérêt des produits d’épargne réglementée amorcent une baisse, les contrats d’assurance vie et de capitalisation retrouvent des couleurs.
En 2025 et 2026, le fonds en euros souvent considéré comme le « pilier défensif » de l’assurance vie bénéficie d’un environnement nettement plus favorable. Voici pourquoi il redevient un outil d’épargne incontournable.
Livret A : vers un rendement à 1.70 % dès le 1er août 2025
À partir du 1er août 2025, une nouvelle baisse des taux va frapper l’ensemble des livrets d’épargne réglementée, dans un contexte de reflux marqué de l’inflation et de baisse des taux d’intérêt sur les marchés financiers.
Le Livret A, après avoir déjà reculé de 3 % à 2,4 % en février 2025, passera à 1,70 % dès le 1er août 2025, conséquence logique de la forte baisse de l’inflation.
Pour les épargnants, cela signifie une rémunération nette réelle proche de zéro, voire négative si l’on tient compte de l’inflation résiduelle.
❗ À 1.70 %, un Livret A plafonné à 22 950 € ne génère que 390 € d’intérêts annuels bruts.
Assurance vie et contrat de capitalisation : les fonds euros relèvent la tête
Bonne nouvelle pour les épargnants long terme : les rendements 2025-2026 des fonds euros devraient connaître un rebond significatif, grâce à la remontée des taux obligataires survenue en 2023-2024.
De nombreux assureurs annoncent déjà :
- Des rendements 2024 servis entre 2 % et 3.50 % (nets de frais de gestion, hors fiscalité)
- Des boosts de rendement pour les épargnants plaçant une part de leur épargne sur des unités de compte (UC)
- Des offres bonifiées sur les nouveaux versements, avec des taux « boostés » allant jusqu’à 4 % voire plus sur 2025-2026
Exemple : certains contrats proposent +1.50% de rendement sur le fonds euro pour 2025 si au moins 50 % du versement (supérieur à 50 000 € / 100 000 €)* est investi en unités de compte.
* Les conditions dépendent de chaque assureur. Ces offres sont éligibles pour les personnes physiques, les personnes morales soumises à l’IR et à l’IS non commerciales.
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Critères |
Livret A |
Assurance Vie / Contrat de capitalisation |
| Rendement 2025 | 1.70% net d’impôts | 2% à 9-10% brut selon supports |
| Plafond | 22 950 € | Aucun |
| Fiscalité | Exonéré | Avantageux après 8 ans
(PFU 7,5 % ou 17,2 % / abattements) |
| Horizon | Court terme | Court / Moyen / long terme
(selon les supports) |
| Transmission | Non optimisé | Fiscalité allégée sur les successions (art. 990 I et 757 B du CGI) |
Le contrat de capitalisation, quant à lui, permet une transmission facilitée dans le cadre de holdings patrimoniales, SCI, ou donations avec réserve d’usufruit.
En cette période de transition économique, il est stratégique de rediriger une partie de votre épargne vers des contrats d’assurance vie ou de capitalisation, en choisissant :
- un fonds en euros performant, avec bonus de rendement
- des unités de compte diversifiées (immobilier, actions, obligations, private equity, produits structurés, …)
- une architecture ouverte vous permettant d’ajuster librement vos investissements
❗ Point d’attention : Les offres de rendement sur les fonds en euros sont parfois limitées aux versements effectués avant la fin de l’année.
Pour toutes questions, n’hésitez pas à prendre contact avec le cabinet BVI PATRIMOINE, par téléphone 02-28-27-93-19 ou par mail contact@bvipatrimoine.fr
